自2014年苹果推出搭载A8 芯片的iPhone 6 以来，苹果公司与台积电的衔尾便成为行家半导体产业中最具影响力的力量。这份伙伴筹商不仅重塑了智高手机的性能措施，更径直鼓励了台积电在先进制程鸿沟的总共跨越地位。关联词，跟着东说念主工智能（AI）波涛的兴起与市集结构的更正，苹果与台积电这段长达十多年的深度衔尾正迎来要害的更动。

笔据半导体预计机构Semianalysis的报告，苹果自2014年起通过早期同意、大范畴下单台积电的新制程之后，飞速成为台积电行家最弥留的单一大客户。这份筹商的建造并非无意，而是来自苹果现象承担早期文静成本、资助良率擢升（Yield Improvements），并将其年度居品周期与台积电的技能蓝图（Roadmap）精采集结所造成的。这种策略让台积电得以得到安逸的研发资金，进而高出竞争敌手，巩固其在跨越制程中的主导地位。

笔据Semianalysis统计数据骄横，苹果每年对台积电所孝敬的营收，从2014年的20亿好意思元增长到2025年的240亿好意思元，12年间增长了12倍。苹果公司在台积电营收中的占比也从9%飙升至峰值的25%，并在2025年安逸在20%。然而，花旗分析师瞻望，在东说念主工智能（AI）需求的刺激下，2025年英伟达致使有可能高出苹果，成为台积电最大客户，为台积电孝敬营收将翻倍至20%。

更引东说念主把稳的是苹果公司在台积电早先进制程节点量产初期的管辖地位：自20nm制程以来，其占比遥远保抓在50%以上，在某些情况下致使接近100%。这履行上所以一己之力支抓了台积电早先进制程的开销与大范畴量产，其时行家莫得其他客户具备相同的范畴与财力。

关联词，这种苹果行为台积电第一大客户的地方，开云(中国)官方app下载正跟着AI 加快器的兴起而发生质变。报导指出，以英伟达（NVIDIA）为代表AI芯片客户群正在崛起，他们相同有智力糜费多量的先进制程产能。

主要的诀别在于：他们购买的居品有所各异。苹果公司购买的是早先进的逻辑晶圆（N3、N3E）和InFO（集成扇出）封装。英伟达购买的是遴选定制工艺（比早先进工艺过期一到两个节点）的逻辑晶圆（N4、N5），但它严重依赖CoWoS（芯片封装在晶圆基板上）封装。

天然苹果是首个大范畴遴选台积电先进封装技能的客户，其为台积电InFO先进封装处事带来的收入从 2018 年的 18 亿好意思元增长到 2024 年的 35 亿好意思元以上，这完全获利于苹果 A 系列和 M 系列芯片的鼓励。但台积电的 AI 封装平台 CoWoS 仍是高出了它。在英伟达和 AMD 的强盛需求鼓励下，CoWoS 先进封装为台积电带来的收入在 2025 年达到了 96 亿好意思元，是 InFO 的 2.5 倍。

这导致台积电的产能议论出现分化。天然，苹果当前仍是台积电最大的单一客户，但它不再是台积电本钱开销的惟一驱能源。台积电的本钱开销当今分为两部分：一部分用于追赶摩尔定律（为苹果提供2nm制程），另一部分用于追求更高的封装密度（为英伟达提供CoWoS-L封装）。苹果行为可预测的基准，开云sports支抓着台积电新建晶圆厂的多数固定成本；而英伟达则提供了高利润率的潜在增长点，鼓励台积电盈利增长。职权边幅已从单极边幅（苹果）回荡为双极边幅（苹果+以英伟达为代表的东说念主工智能），台积电当今不错在两个鸿沟之间进行需求套利，从而保抓订价权。

这种结构的变化在行将到来的制程节点中将明晰可见。Semianalysis强调，在台积电行将推出的N2 及A16 节点制程中，苹果在初期坐蓐中所占的比重瞻望将低于前几代。值得留神的是，A16 节点制程在联想之初就是针对高性能诡计责任负载（HPC workloads），而非单纯为了迁移开发所研发。

关联词，尽管如斯，苹果的地位并非死灰复燃。笔据筹商分析模子的预测，苹果在更先进的节点制程（如A14 节点）中其影响力将再度擢升。原因在于A14 节点节点从联想一运转就兼顾了迁移开发与HPC居品的双重支抓。在这种情境下，跟着iPhone 与Mac 芯片的坐蓐将再行成为带动产量的中枢能源，苹果在初期产能的比重有望再度回升。

该报告进一步指出，在高度依赖台积电先进技能的同期，苹果也在想考供应链多元化的策略。尤其是为了镌汰风险，苹果正积极预计在某些低风险组件，或是特假寓品类别中使用其他供应决议。

苹果公司仍是与三星晶圆代工部门签署了一项计策条约，将在三星位于德克萨斯州奥斯汀的工场坐蓐先进的CMOS图像传感器（CIS），防碍了索尼对iPhone图像传感器长达十年的独家供应权。期骗三星的好意思国晶圆厂，苹果公司无需完全依赖专注于顶端技能的台积电亚利桑那工场，即可杀青其里面的“好意思国制造”缱绻。

Semianalysis意象，到 2027 年，三星不错占据苹果 CIS 芯片 20-30% 的市集份额（每年 1.5 亿至 2 亿个传感器），为三星带来 10 亿至 15 亿好意思元的代工收入。

接下来英特尔（Intel）行将推出的18A-P 制程，这也被视为苹果部分芯片的潜在弃取，这能在不扰乱苹果旗舰居品的前提下，提供更多弹性。尽管苹果当前仍将早先进的芯片中枢请托给台积电，但分布风险的意图鉴定袒露。

举座来说，苹果与台积电的筹商正从“深度绑定”演变为“计策分享”。苹果不再是台积电惟一的护航者，但在可见的改日，其深厚的技能积聚与产量上风，仍使其在先进制程的角逐中处于中枢肠位。这场由AI 带动的半导体变革，不仅更正了谁是最大买家地位，更再行界说了苹果与台积电之间的衔尾逻辑。

剪辑：芯智讯-浪客剑